KTB는 3분기 실적이 15억 바트를 기록하며 전년 동기 대비 5.3%, 전분기 대비 42% 급감했습니다. 이는 당사 예상치보다 37%, 블룸버그 컨센서스보다 11% 낮은 수치입니다. 이는 모델링된 것보다 더 큰 규모의 대손충당금(LLP) 적립에 기인합니다. KTB는 4분기 대손충당금 적립액을 3억 바트로 당사 예상치인 15억 바트에 맞춰 설정했습니다. 충당금 적립 전 영업이익은 10.5억 바트로 전년 동기 대비 8.5% 증가했지만 전분기 대비 17% 감소했습니다. 21년 1개월 누적 실적은 당사 9 회계연도 실적 전망치의 15%에 해당합니다.
결과 하이라이트
대출은 전분기 대비 0.2%, 연초 대비 1.6% 증가하여 당사 예상치와 일치했습니다. 분기 순이자마진(NIM)은 3.04%로 전분기 대비 3bp, 연초 대비 19bp 상승했으며, 기업 및 소매 부문별 자금 조달 비용 관리가 잘 이루어졌으며, 이전 분기 대비 자금 조달 비용이 개선되었습니다. LLP는 전년 동기 대비 270%, 전분기 대비 39% 급증한 10.5억 바트(신용 비용 2.1%)를 기록했습니다. 은행 사하비리야 철강 산업(SSI)은 부실 채무 구조조정과 추가 LLP(유한책임투자자)를 통해 이번 분기에 약 300억 바트의 세제 혜택을 받았습니다. 따라서 법인세율은 전년 동기 15%에서 3년 15분기 18%로 인하되었습니다.
KTB의 고정이하여신비율(NPL/Loan Ratio)은 4.03개월 전(SSI, 중소기업 및 소매 부문 기준) 2.96%에서 103월 말 3%로 상승했습니다. 대출손실보상비율(Loss Coverage Ratio)도 전분기 15%에서 125년 41분기 12%로 하락했습니다. 수수료 수입은 전년 동기 대비 7.3%, 전분기 대비 3% 증가한 15억 바트를 기록했습니다. 운영비용(OPEX)은 전년 동기 대비 12.2% 증가한 19억 바트를 기록했지만 전분기 대비 1% 감소했습니다. KTB의 3년 15분기 비용/수익비율(CIR)은 44.2%로 전분기와 비슷한 수준을 기록했으며, 전년 동기 45.6%에서 하락했습니다.
