글로벌 투자 은행들은 인도의 급성장하는 기술 스타트업으로부터 몫을 차지하기 위해 분주히 움직이고 있지만, 규모가 훨씬 작지만 연결성이 뛰어난 국내 경쟁사들이 초기에는 활발하게 거래를 성사시키지 못했습니다.
Goldman Sachs Group Inc, Citigroup 및 Morgan Stanley를 포함한 은행들은 인도에서 더 많은 은행원을 고용하려고 하고 있으며 이제 거래에 대한 자문 역할을 위해 정기적으로 "베이크오프"에 참석하고 있다고 여러 은행이 밝혔습니다. 은행 업계 소식통.
인도의 빠르게 성장하는 전자상거래 부문에 외국 자금이 쏟아져 들어오고 있으며, 일본의 소프트뱅크부터 싱가포르의 테마섹 홀딩스와 GIC Private Ltd까지 다양한 투자자들이 몰려들고 있습니다.
하지만 많은 대형 글로벌 투자 은행은 거래 규모가 비교적 작다는 이유로 신흥 부문에서 사업을 하지 않았습니다.
이제 그들은 기업들이 아직 젊은 동안 관계를 구축하기 위한 노력을 강화하고 있습니다. 인터넷 거래가 활발해지면서 많은 기업들이 소규모 부티크 은행과 경쟁하기 위해 고군분투하고 있는 중국에서 교훈을 얻고 있습니다.
"이러한 기업 중 몇몇은 앞으로 12~24개월 내에 대규모 IPO 후보가 될 것이므로 대형 은행들은 이에 대비해 입지를 다져야 합니다."라고 자문 회사 Grant Thornton의 인도 파트너인 Harish HV가 말했습니다.
CB Insights의 데이터에 따르면, 2015년 1분기 인도의 기술 스타트업에 대한 벤처 투자 건수는 XNUMX분기 만에 최고치를 기록하며 중국의 벤처 투자 건수를 넘어섰습니다. 인도의 총 투자액은 XNUMX분기 연속 XNUMX억 달러를 돌파했습니다.
지역 라이벌
외국 은행들은 Avendus Capital, Kotak Mahindra Capital과 같은 국내 경쟁사와 경쟁하기 위해 현재 스타트업과 비교적 규모가 작은 거래를 추진하고 있으며, 이를 통해 결국 수익성이 더 높은 업무로 이어질 수 있기를 기대하고 있다고 은행 소식통은 전했다.
인수 모멘텀이 강화되기 전 기술 분야에 집중했던 아벤두스는 올해 현재까지 인도에서 발표된 기술 인수 자문 순위에서 4위를 차지했습니다. 이는 크레디트 스위스를 포함한 대형 글로벌 경쟁사들을 앞지르는 수치입니다. 은행 톰슨 로이터 데이터에 따르면, 미국의 메릴린치와 JPMorgan이 그렇습니다.
Thomson Reuters/Freeman Consulting Co.의 데이터에 따르면 Credit Suisse는 7.7년 인도 기술 자문 수수료 2014만 달러를 기록해 수수료 수입 순위에서 3.7위를 차지했고, Avendus는 XNUMX건의 거래에서 XNUMX만 달러를 기록해 XNUMX위를 차지했습니다.
Avendus의 디지털 및 기술 부문 책임자인 아시시 빈데는 "처음에는 이 분야를 살펴보고 '좋아, 이 분야는 규모가 클 거야. 이 분야를 선도하는 기업은 어디일까?'라고 생각했습니다."라고 말했습니다.
"글로벌 투자은행은 전혀 등장하지 않았습니다."
이제 외국 투자은행들이 진출을 모색하고 있습니다. 제프리스(Jefferies)의 인도 지사는 지난달 홈쇼핑 업체 나프톨닷컴(Naaptol.com)에 일본 미쓰이물산(Mitsui & Co Ltd)과 일부 기존 투자자들로부터 약 20천만 달러를 조달하도록 조언했습니다.
97월에 알리바바 그룹 계열사인 앤트 파이낸셜 서비스로부터 자금을 조달하는 데 있어 인도의 온라인 결제 서비스 제공업체인 원XNUMX 커뮤니케이션즈에 자문을 제공한 시티그룹(Citigroup Inc)은 인도의 인터넷 분야에 "매우 집중"하고 있다고 인도 투자 은행 부문의 전무이사인 마두르 데오라(Madhur Deora)가 말했습니다.
모건 스탠리와 골드만삭스는 인도 기술 스타트업과의 협력에 대한 논평 요청에 응답하지 않았습니다.
서양식 요금
모건 스탠리의 연구 보고서에 따르면 인도는 중국보다 인터넷 사용자가 적지만, 온라인 매출은 100년 2020억 달러에서 2.9년에는 2013억 달러를 돌파할 수 있어 전 세계에서 가장 빠르게 성장하는 시장이 될 것으로 예상됩니다.
소식통에 따르면, 이로 인해 글로벌 은행들은 Flipkart와 Snapdeal과 같은 온라인 소매업체에 대출 금융 서비스를 제공하기 위해 경쟁하고 있으며, 이를 통해 향후 IPO에 대한 위임을 확보할 수 있기를 바라고 있다고 합니다.
"이러한 IPO에 대한 수수료는 인도의 상품화된 거래보다 훨씬 서구적일 것입니다." 대형 외국 은행의 M&A 담당 은행원이 말했는데, 그는 작년에 중국 전자상거래 거대 기업인 알리바바 그룹 홀딩의 사상 최대 규모인 25억 달러 IPO에 대한 자문을 맡았던 인물이기도 합니다.
대규모 IPO를 위해서는 인도 기술 기업들이 대형 외국 은행의 마케팅 역량을 필요로 할 것입니다. 하지만 인도 은행들은 외국 경쟁사들이 완전히 밀어낼 수 없을 만큼 탄탄한 관계를 구축했을 가능성이 높습니다.
Avendus의 Bhinde는 "거래가 이루어지는 속도와 추진력을 고려하면 어떤 투자 은행도 디지털 및 기술 실무를 빠르게 구축하지 않을 리가 없을 겁니다. 이는 업계에 좋은 일입니다."라고 말했습니다.
