홈 개선 소매 DIY 산업은 경기 변동에 민감하고 소비자 신뢰도 변화에 쉽게 영향을 받는 분야로 알려져 있습니다. 이는 동남아시아 최대 규모인 태국의 DIY 시장에서 확연히 드러나는데, 현재 태국 DIY 시장은 낮은 소비자 신뢰도, 증가하는 가계 부채, 상승하는 에너지 비용, 그리고 전반적인 거시경제 불안정으로 어려움을 겪고 있습니다. 소매 대형 물류창고의 생산성이 떨어지고 있다는 사실을 인지하면서도 매장 수는 계속 늘리고 있는 기업들이 많습니다. 이로 인해 기존 매장 매출은 지속적으로 감소하고 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 원자재 가격 상승으로 수익 마진은 더욱 위협받고 있으며, 이는 매출과 순이익 모두에 부담을 주고 있습니다.
Home Pro와 Thai Watsadu는 매출 기준으로 이 시장에서 가장 큰 업체입니다. Home Pro는 태국에 126개, 말레이시아에 7개의 매장을 운영하고 있습니다. 2025년 연간 매출이 전년 대비 2.8% 감소했음에도 불구하고, 회사는 지속적으로 물류창고 네트워크를 확장하고 있습니다. 회사의 기존 매장 매출은 6.4% 감소했으며, 4분기에는 성장세가 둔화되었습니다.
흥미롭게도 홈프로는 매출이 수년간 감소했음에도 불구하고 지속 가능한 성장세를 보이고 있다고 주장합니다. 하지만 홈 서비스 사업은 유망한 모습을 보이며, 고객들이 DIY에서 설치, 리모델링, 유지보수 및 수리 등을 포함하는 DIFY 서비스로 전환함에 따라 2025년까지 9% 이상의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.
홈프로는 특히 후아힌, 라용, 수완나품 공항 인근 지역과 같은 인기 관광지에 위치한 마켓 빌리지 쇼핑몰에서도 임대 수익을 올리고 있습니다. 그러나 현재의 지정학적 불안정으로 인해 주로 유럽에서 오는 관광객 유입이 감소할 수 있으며, 이는 2026년 전망을 더욱 어둡게 할 수 있습니다.
센트럴 리테일 코퍼레이션의 자회사인 타이 왓사두는 홈 프로와 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 두 회사 모두 기존 매장 매출 감소세를 보이고 있지만, 타이 왓사두는 적극적인 확장 전략을 펼치고 있습니다. 2025년 타이 왓사두의 총 매출은 약 70.6억 바트(미화 2.2억 달러)로 홈 프로와 비슷한 수준입니다. 타이 왓사두는 DIY 창고형 매장 외에도 전자제품 및 가전제품, 사무용품, 문구류, 가구 등을 취급하고 있습니다.
2025년 말 기준으로 태국 왓사두 체인은 88개의 매장을 보유하고 있으며, 올해 3~5개의 매장을 추가로 오픈할 계획입니다.
시암 글로벌 하우스는 태국 북동부의 작은 주도인 로이엣에 본사를 두고 있으며, 홈 프로와 타이 왓사두와 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 태국 전역에 96개의 물류창고를 보유하고 있음에도 불구하고, 2025년 매출은 전년 대비 1.9% 감소했고, 순이익은 20%나 줄었습니다.
말레이시아에 본사를 둔 Mr DIY는 소규모 매장 형태로 태국의 어려운 소매 환경 속에서 단기적으로 더 유리한 위치를 점할 것으로 보입니다. 10개국에 2,000개 이상의 매장을 보유하고 있으며, 태국에는 약 900개의 매장이 있습니다. Mr DIY는 일반적인 쇼핑몰이나 유동인구가 많은 쇼핑 지역에 쉽게 입점할 수 있는 제한된 종류의 DIY 용품을 제공합니다. 이러한 전략은 경기 침체와 지정학적 긴장이 대형 홈 인테리어 매장에 계속해서 영향을 미치는 동안 단기적인 경쟁 우위를 확보하는 데 도움이 됩니다.
해당 부문의 전반적인 전망은 원자재 및 운영 비용 상승으로 인해 회복세가 더딜 것으로 예상됩니다. 코로나19 팬데믹과 여러 지정학적 분쟁이라는 위기를 이미 극복한 주택 개량 소매업체들은 예상되는 회복세를 2026년 이후로 미뤄야 할 가능성이 높습니다.
태국의 주택 개량 소매 산업은 현재 어떤 상황인가요?
A: 업계는 소비자 신뢰도 하락, 가계 부채 증가, 원자재 가격 상승으로 인해 침체를 겪고 있습니다.
홈프로와 타이왓사두 같은 주요 업체들은 어려운 시장 상황에 대응하여 어떤 사업 전략을 펼치고 있을까요?
A: 두 회사 모두 기존 매장 매출 감소에도 불구하고 매장 네트워크를 지속적으로 확장하고 있으며, 홈 프로는 수익성이 좋은 주택 서비스 및 쇼핑몰 임대 사업에도 집중하고 있습니다.
Mr DIY가 단기적으로 경쟁사보다 더 유리한 위치에 있을 가능성이 있는 이유는 무엇일까요?
A: 미스터 DIY는 소규모 매장 형식과 제한된 상품 구색 덕분에 기존 쇼핑몰이나 번화한 쇼핑 지역에 유연하게 입점할 수 있어 현재의 경제 상황에서 유리한 위치를 차지하고 있습니다.
